É muito comum que os investidores se perguntem sobre o rendimento dessas duas opções de investimentos da renda fixa: o Tesouro Selic e CDB que rende 100% do CDI.
Qual rende mais, o Tesouro Selic ou o CDB 100% do CDI? A gente vai te ajudar a encontrar a melhor resposta para essa pergunta. Só que antes disso, a gente tem que entender como é e como funciona cada investimento desse, né.
A formação da reserva financeira
O primeiro ponto a se pensar é que esses dois investimentos são indicados para a formação da nossa reserva de emergência.
A reserva de emergência é o primeiro passo para quem quer enriquecer. Sendo que é o valor que precisamos ter para possíveis imprevistos ou oportunidades que possam surgir em qualquer hora ou momento da nossa vida.
Aí, tem uma coisa bem legal. Como não sabemos quando esses eventos podem acontecer é bom ter liquidez, ou seja, fácil resgate.
Para você entender o que é essa exatamente essa alta liquidez. Considere a poupança, que tem uma das melhores liquidez do país. Assim, quando você precisa do dinheiro, você vai lá e saca. Isso é alta liquidez.
O detalhe é que você não perde dinheiro e nem rentabilidade, independente de quando saca.
E outra pergunta interessante é: qual o valor ideal para a reserva de emergência? Um valor que fique na média de 6 a 12 vezes o seu custo mensal de vida.
Para os mais aventureiros, 6 vezes o custo mensal é suficiente. Para os que gostam mais de segurança, 12 meses. Aliás, para quem é autônomo, o ideal é 12 também.
Portanto, se você tem um custo mensal de R$ 4 mil, então, tem que ter na reserva de emergência algo entre R$ 24 mil e R$ 48 mil. Isso porque se você perder a sua fonte de renda ainda vai ter como se sustentar por um bom período.
O melhor investimento para a reserva
Ao pensar na formação do colchão financeiro vem dúvida de onde investir. Então, agora, a gente precisa falar um pouco mais dessas duas opções para a reserva que foram citadas desde o início do texto: Tesouro Selic e CDB.
O Tesouro Selic é um título do Tesouro Direto e segue a rentabilidade da taxa Selic.
A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia e está em 6,5% ao ano nesse momento.
O que pouca gente sabe é que a taxa Selic é dividida em duas: a taxa Selic meta e over.
Você sabia dessas duas taxas Selic, a taxa Selic meta é definida pelo COPOM, Comitê de Política Monetária? E a Selic meta é apenas uma referência para nortear as transações interbancárias.
Portanto, é a Selic over que representa a taxa que realmente vemos no mercado. As duas são bem próximas, mas a selic over é ligeiramente inferior.
Aí, temos o CDI, Certificado de Depósito Interbancário. Esses são títulos emitidos por instituições financeiras com o objetivo de transferir recursos entre si por um período de tempo de 24 horas.
O CDI serve também de referencial para os investimentos de renda fixa de crédito privado como CDB, LCI, LCA, LC.
A Selic over era um pouco maior que CDI, mas em 2018 houve uma mudança nos cálculos e o CDI está igual a taxa selic over hoje em dia.
Isso significa que um CDB 100% do CDI rende exatamente 100% do CDI. Certo?
Agora, o CDI está rendendo igual a taxa Selic over, 6,40% ao ano.
Então o CDB que te paga 100% dessa taxa está pagando 100% de 6,40% bruto.
Fazendo as contas…
Tanto o CDB quanto o Tesouro Selic têm a cobrança do imposto de renda, que segue a tabela regressiva do IR.
Vale lembrar que o IR é sobre o rendimento e é descontado na fonte, ou seja, o valor cai líquido na sua conta. Assim sendo, você não paga para abrir conta em várias corretoras de valores, onde a taxa é zero para renda fixa e também para o Tesouro Direto
Comparando CDB com o Tesouro Selic, o que temos?
No Tesouro Selic tem cobrança da taxa da B3, que é a bolsa de valores do Brasil. A cobrança é de 0,25% ao ano para custodiar os títulos no nosso CPF. É como uma taxa que existe para guardar o dinheiro.
Além disso, se você aplicar no Tesouro por uma instituição que não tem taxa zero ainda tem esse custo.
E se você resgatar o título antes do vencimento tem o spread, que é a diferença entre o preço de compra e venda do título. Se você olhar no site do Tesouro Direto consegue notar que o preço de venda do título é um pouco menor do que o preço de compra.
Nesse momento o spread está em 0,1% ao ano. Então o Tesouro Selic rende a Selic over menos o spread, caso você resgate o título antes do vencimento. Tá bom?
O CBD 100% do CDI rende mais!
A resposta para quem rende mais, sobre ser o Tesouro Selic ou CDB de 100% do CDI. É que rende mais o CDB 100% do CDI.
Os títulos do tesouro são os investimentos mais seguros da nossa economia e têm menor risco porque são cobertos pelo Tesouro Nacional.
Talvez essa pequena diferença na rentabilidade não compense o maior risco que você estará correndo ao optar por um CDB de um banco de médio a pequeno porte.
