Você já ouviu falar do Tesouro IPCA com Juros Semestrais, não é mesmo? Esse é um dos ativos mais conhecidos da cartela do Tesouro. Ainda mais para quem está pensando no longo prazo. Logo, o Tesouro IPCA, que tem a adição de juros semestrais, é indicado para aposentadoria.
E não só para a aposentadoria, mas para todo objetivo de longo prazo. Agora, qual é a diferença do Tesouro IPCA com juros e sem os juros? Basicamente, um faz o pagamento de cupons semestrais a cada 6 meses. Mas, isso é bom ou é ruim? Na verdade, bom ou ruim.
Isso porque vai depender de como você lida com investimentos. Por exemplo, se estiver facilidade para reaplicar os juros no próprio Tesouro ou em outros ativos, ótimo. Mas, se você prefere não mexer nele, então, sem os juros talvez seja melhor.
Aliás, vamos terminar a introdução por aqui. Nos próximos tópicos a gente vai falar sobre “O que é o Tesouro IPCA”, as “opções”, “as vantagens”, “as desvantagens”. Curiosamente, para quem investe no Tesouro Direto há mais tempo, considere que o Tesouro IPCA com juros semestrais é o antigo NTN-B.
O que é o Tesouro IPCA com Juros Semestrais
Primeiro, vamos entender que o Tesouro IPCA como Juros Semestrais é um tipo de título do Tesouro Direto que permite a aplicação de dinheiro que tem como rentabilidade uma taxa de juros baseada no IPCA e outra, que é prefixada.
Assim sendo, a ideia dos juros semestrais quer dizer que a cada 6 meses o investidor vai receber o rendimento proporcional ao valor que foi aplicado. Logo, esse rendimento é chamado de cupom e é calculado na base de juros contratada no início, na aplicação.
De modo geral, os investidores que aplicam para o longo prazo costumam gostar desse tipo de ativo da renda fixa porque ele sempre mantém o poder de compra – já que fica acima da inflação, que é medida pelo IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo).
As opções atuais
Então, entenda que além do pagamento do IPCA, o investidor vai receber também uma taxa prefixada. Na prática, saiba que hoje em dia temos 3 opções disponíveis: o Tesouro IPCA+ 2030, o Tesouro IPCA+ 2040 e o Tesouro IPCA+ 2055, todos com juros semestrais.
Todas essas informações, e as rentabilidades que vamos indicar abaixo, estão disponíveis no site do Tesouro Direto. Lá você poderá conferir também outros ativos, como o Tesouro Selic e o Tesouro Prefixado. Considerando as opções citadas temos o seguinte quadro:
- Tesouro IPCA+ 2030 juros semestrais – IPCA + 2,98% – Aplicação de R$ 41,57
- IPCA+ 2040 juros semestrais – IPCA + 3,66% – Aplicação de R$ 43,88
- Tesouro IPCA+ 2055 juros semestrais – IPCA + 3,85% – Aplicação de R$ 47,03
Dessa forma, considere que se você tiver comprado papéis de quaisquer um desses ativos, você receberá os juros semestral. Mas, ainda não falamos das vantagens e desvantagens desses ativos. Então, vamos lá.
As vantagens do Tesouro IPCA com Juros Semestrais
Começando a falar das vantagens, saiba que a maior de todas é o fato de que a gente tem um ativo que está sempre valorizado, já que ele rende acima da inflação. Afinal, é um título misto, que tem rentabilidade entre IPCA mais uma taxa prefixada.
A próxima vantagem é saber que você terá um cupom a ser recebido a cada 6 meses. Obviamente, isso tem o lado positivo porque você poderá usar os recursos para reaplicar no ativo do Tesouro ou em outro que estiver mais interessante na época.
Ainda do lado das vantagens, a gente tem muitos especialistas comentando sobre o baixo risco desse tipo de ativo, sobre a previsibilidade dele (mesmo que tenha mudanças no IPCA, você tem a taxa prefixada também) e o fato de ser um investimento com valor inicial baixo.
As desvantagens do Tesouro IPCA com Juros Semestrais
Do lado negativo, a gente tem que falar aqui que a oscilação na taxa de juros básico da economia, a Selic, pode alterar o rendimento do investidor. Calma, vamos explicar rapidamente isso para você entender.
A Selic pode influenciar o IPCA. Então, se a Selic cai, o IPCA cai também. Logo, o rendimento cai. No entanto, saiba que isso só vai ser um problema para quem optar por fazer o resgate antecipado, ou seja, antes do prazo de vencimento.
Simulador do Tesouro Direto – Qual o melhor título para a queda de juros?
Isso porque se você manter até o fim, com certeza, o ativo estará valorizado porque sempre estará acima da inflação. Evite, portanto, usar o Tesouro IPCA para outros fins, que não seja o longo prazo, está bem? Essa é a dica para não poder dinheiro nele.
O pagamento dos juros no Tesouro IPCA
E para fechar o texto, a dúvida que não poderia deixar de ser citada é sobre o pagamento dos juros semestrais nesses títulos do Tesouro.
Saiba que eles acontecem sempre em 2 meses certos, que são: fevereiro e agosto para os anos com vencimento par ou maio e novembro para os anos de vencimento impares.
Se você quer ver o cronograma deste ano, saiba que o Tesouro tem uma página que mostra o pagamento dos juros semestrais de todos os ativos, desde os prefixados até o IPCA.
E é importante que você saiba que ao receber o pagamento dos juros semestrais no Tesouro, você sofrerá a incidência do imposto de renda, que segue aquela velha tabela regressiva, partindo de 22,5% e indo até o mínimo, de 15%.
