Entenda porque reinvestir dividendos vale a pena com base nesse estudo técnico

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O fato de você ter acessado esse conteúdo quer dizer que você sabe o que são os dividendos, não é mesmo? No entanto, também existe a opção de que você ainda está começando a investir dinheiro. Por isso, essa renda extra ainda não é tão expressiva. Sendo assim, vem a pergunta-chave: reinvestir dividendos vale a pena?

E a resposta é positiva, com certeza. No entanto, a gente precisaria considerar algumas hipóteses. Por exemplo, o seu objetivo para o longo prazo e quanto tempo você ainda tem para deixar os recursos reinvestidos, ok? A gente vai mostrar abaixo um exercício prático para te ajudar a entender isso.

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Bom, antes de qualquer coisa, vamos pontuar aqui a nossa história que será contada aqui. O estudo técnico foi criado pelo pessoal do Mais Retorno. Assim, é um exemplo hipotético que tem o intuito de mostrar como o poder de reinvestir os dividendos pode ser valioso para o investidor. Para saber tudo sobre o estudo, você pode acessar a página do MR.

O exemplo

Para a base do estudo, a gente vai considerar um investimento que foi feito em março de 1999. Assim, a carteira de ações é como a composição do Ibovespa. Assim, teremos um total aplicado de R$ 10,7 mil.

Considerando todo esse tempo, a gente tem que saber que as ações pagam dividendos. E isso nos leva a 2 cenários distintos. Um que usa o dinheiro para outras finalidades. E o segundo que pega os dividendos para reinvestimento da carteira de ações.

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Na primeira situação, a gente não tem muito mais o que estudar. A pessoa usa o dinheiro como quer e ponto final. Mas, na outra situação, a gente pode continuar estudando. Nas contas feitas, os analistas usaram o dividend yield pago pelo índice da Bovespa.

Isso quer dizer que no final de janeiro de 2019, a pessoa decide sacar todo recurso aplicado na bolsa de valores. Então, qual teria sido o resultado disso?

O resultado

É agora que a gente vai ter a primeira resposta afirmativa para saber porque reinvestir dividendos vale a pena. O gráfico abaixo, do Mais Retorno, mostra isso em números.

reinvestir dividendos vale a pena

Sendo assim, aquele valor de menos de R$ 11 mil que foi aplicado se transformou em mais de R$ 340 mil se a gente reinvestisse os proventos. Mas, se a gente usasse os dividendos para outro fim, a soma total seria de menos de R$ 100 mil.

Os estudiosos responsáveis fazem questão de afirmar que esse é um rendimento bruto, ok? Então, ainda é preciso descontar impostos e taxas. Afinal, o foco do exercício é mostrar “a diferença dos retornos”, eles dizem.

Em termos de porcentagem, o retorno seria de 812% sem dividendos. Porém, 2.965% com os dividendos reinvestidos. O motivo? Você pode chamar de vários nomes, mas na pesquisa ele foi tachado de “efeito cascata”. E a explica disso está na fala:

“O reinvestimento dos dividendos numa carteira que costuma dar dividendos gera mais dividendos no futuro”.

Uma nova carteira, com menos risco

Também para estudarmos novas possibilidades para saber se reinvestir dividendos vale a pena, trouxemos aqui uma nova ideia. Imagine que você não queira mais correr o risco de ações e decida reinvestir os dividendos na renda fixa.

Então, o que o Mais Retorno fez foi pegar esses dividendos gerados e aplicar em uma renda fixa que pague 100% do CDI. Será que isso deu bom ou deu ruim? Nesse caso, há um novo gráfico e ser estudado, confira abaixo:

reinvestir dividendos vale a pena

Obviamente, a gente não teve um resultado tão expressivo como no gráfico acima. Ainda assim, mostra a importância de aplicar novamente os dividendos ao invés de usá-los. Assim, aplicando esses proventos na renda fixa de 100% do CDI, a gente acumularia R$ 250 mil.

Isso representa um retorno de 2.155%, o que também é muito expressivo, não acha? E isso tudo porque a gente considerou apenas R$ 10,7 em uma carteira de ações, hein. Claro que na outra ponta, nós temos um tempo longo de aplicação.

O reinvestimento

Com isso, a gente pode chegar à conclusão de que, independente de como ou onde você vai aplicar os seus proventos gerados, essa ação pode ser inteligente e lucrativa. Ou, então, na frase dos responsáveis pela análise, nós temos a conclusão de que:

“Independentemente da variação do cenário que o investidor construa, o retorno é superior quando se considera reinvestir os dividendos”.

Só que antes de terminar a matéria, é importante que você considere que a bolsa de valores é volátil e oscila diariamente. Por isso, o melhor começo é pensar em uma carteira com empresas sólidas e que sejam boas pagadoras de dividendos, obviamente.

A ideia de receber dividendos também serve como uma forma de amortecer as perdas, caso a valorização do papel não esteja positiva.

Como montar uma carteira de dividendos

No exemplo acima, a gente usou uma carteira que foi focada no Ibovespa. No entanto, você também pode montar a sua própria carteira de ações focada em dividendos. Mas, como fazer isso? Se você tem essa dúvida, saiba que temos uma matéria que explica tudo.

reinvestir dividendos vale a pena

Nela, a gente fala sobre a data de pagamento dos dividendos, sobre o desempenho deles, os tipos de pagamentos e até mesmo sobre o cálculo que é feito. Se você quer saber mais, leia a matéria: “tudo o que você tem que saber sobre montar uma carteira de dividendos”.

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