Seguindo nesses estudos que estamos fazendo sobre os fundos de investimentos imobiliários (FIIs), agora vamos analisar o CSHG Logística, conhecido pela sigla HGLG11 e que, como o nome já indica, é do segmento de logística.
Agora, você sabia que ele foi um dos melhores FIIs do último ano? É claro que com a pandemia, algumas coisas mudaram. Ainda assim, a maioria dos estudiosos continuam indicando o HGLG11 para os novos investidores da bolsa de valores. Continue lendo e saiba os motivos para tanto.
O que é o fundo CSHG Logística
É um fundo tijolo – que investe em imóveis físicos. Assim, tem uma base formada por galpões logísticos. O foco é comprar ou construir esses imóveis para alugar e, como consequente, gerar renda mensal para o investidor. Há uma busca constante por valorização e reajustes de aluguéis.
O fundo existe desde 2020 e foca em empreendimentos imobiliários de operações logísticas e industriais. Ao passo que, mesmo sendo adquiridos em construção ou prontos, eles são alienados, locados ou arrendados.
Também há a questão das operações securitizadas, que permitem recebíveis como lastro da operação. O fundo é para pessoas físicas, jurídicas, brasileiros e até mesmo para outros fundos de investimentos. Ele é administrador pela Credit Suisse.
Os rendimentos
Um dos atrativos de todo fundo imobiliário é o pagamento de rendimentos, através de dividendos, que podem vir de aluguéis, por exemplo. No caso do HGLG11, saiba que 95% de todo resultado lucrativo é dividido entre os cotistas.
O pagamento é feito até o 10º dia útil do próximo mês. Sobre os valores, a gente também tem uma análise objetiva do histórico. No último pagamento o valor foi de R$ 0,78. Em 3 meses foi de R$ 2,34. Em 6 meses ficou em R$ 4,68. E no ano em R$ 9,36. Desde o início, a soma é de R$ 102.
Ainda analisando o gráfico de dividendos, a gente vê que há um padrão, que vem desde 2010 e sempre mantendo na casa próxima de R$ 1. Em alguns meses de 2014 e 2015, porém, o pagamento foi acima disso. Já em 2019, ficou um pouco abaixo da média.
O HGLG11 vale a pena?
Quando a gente se pergunta se um investimento vale a pena, a gente tem que considerar uma grande variedade de fatores. Isso vai do perfil do investidor até mesmo o tipo de aplicação. A gente sabe que o FII é da renda variável, por exemplo.
Porém, é uma boa forma de começar a investir na bolsa de valores. Inclusive, para quem está ainda na renda fixa, especialmente na poupança. Tanto é que o Funds Explorer fez uma pesquisa para mostrar a vantagem, do último ano, desse FII frente a poupança.
Lembrando que a poupança é da renda fixa e quase não tem risco. Enquanto que o FII é da renda variável e tem muita oscilação de preço, ok?
Assim, usando um valor de R$ 50 mil, a gente tem uma vantagem de 896% do FII. Isso dá um rendimento isento de imposto de renda no fundo de mais de R$ 2,6 mil para o investidor. Ou seja, o montante final fica em R$ 66,7 mil no fundo. E na poupança em R$ 51,6 mil. Acesse o estudo completo.
A cotação da CSHG Logística
Agora chegamos ao ponto alto desse artigo. Afinal, apesar de todas as informações citadas aqui terem a sua importância, a gente sabe que o que o novo investidor mais quer saber é sobre a cotação do ativo. Porém, o estudo foi feito no começo de setembro/2020.
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Isso quer dizer que dependendo de quando você estiver lendo esse material pode ser que o valor da cotação atual pode ter mudado. De qualquer modo, vale a indicação dos preços para você estudar o histórico da empresa. Ou melhor, do fundo.
Atualmente, o valor é de R$ 173. No mês, o maior preço chegou a R$ 189,99, fato que aconteceu em 24 de agosto. Assim, o menor preço foi o de 1 de setembro, quando o ativo ficou em R$ 171,86.
Em uma análise anual, o maior valor é de R$ 221,14 (3 de janeiro) e o menor é de R$ 117,05 (18 de março). Por fim, no histórico geral, temos o maior valor em R$ 221,14 (3 de janeiro de 2020) e o menor no mesmo ano, sendo de R$ 117,05, em março, como já falamos.
Os últimos dados
Quando criamos esse conteúdo, o que aconteceu no começo de setembro de 2020, a gente tinha alguns dados importantes para apresentar. Inclusive, vamos mostrar eles agora mesmo. No entanto, considere que eles podem ter mudado de tempos para cá.
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Assim, a ideia é que você entenda tanto a variação de preços e valores, como também saiba a importância de analisar tais itens antes de comprar um FII qualquer que seja. Então, agora, considere esses dados importantes do HGLG11.
- Liquidez diária era de 78,6 mil negociações,
- O último rendimento foi de R$ 0,78,
- O dividend yield ficou em 0,43%,
- O patrimônio líquido era de R$ 1,6 bilhão e
- A rentabilidade mensal ficou positiva em 1,54%.
Agora, claro que a gente também deve analisar outros pontos importantes. Como é o caso das taxas cobradas nesse FII. Lembrando que cada fundo tem a sua regra e alguns não cobram umas taxas, mas cobram outras. Inclusive, os valores também mudam. Veja as taxas do HGLG11:
- A taxa de administração é de 0,6% sobre o valor de mercado
- Não há taxa de performance
- Sem taxa de gestão
- Não há taxa de gerenciamento
- A taxa de consultoria é zero
Resumidamente, em termos de taxas, o que podemos analisar é que se há uma taxa de administração que fica um pouco acima da que é praticamente no mercado de FII, por outro, considere que é somente essa taxa que incide na aplicação do investidor.
