Faz alguns anos que a taxa Selic está baixa no país. Logo, quem sempre investiu na renda e continua fazendo isso viu os rendimentos caírem também. Então, o que queremos saber é sobre as reais consequências da taxa Selic baixa para quem investe. Vamos falar disso agora.
A primeira coisa é saber que mesmo com esse fato, da Selic baixa, a renda fixa pode continuar sendo uma boa opção para muito investidor. Até mesmo porque ela é ótima para manter uma reserva de emergência, por exemplo. Afinal, é um investimento seguro.
Em uma próxima conta, a gente tem que considerar a renda fixa junto com outros investimentos seguros, como é a poupança. Então, definitivamente, a renda fixa continua sendo boa opção. Logo, não dá para comprar ela com a renda variável, ok?
Mas, vamos fazer uma coisa bem mais didática: explicar mais da taxa Selic, antes de tudo.
A renda fixa e a taxa Selic
Para resumirmos a conversa toda, vamos considerar que quando a gente pega dinheiro emprestado do banco, a gente faz um empréstimo. Mas, quando é a gente que empresa esse dinheiro, então, a gente faz um investimento. Isso também vale para o Tesouro Nacional.
Logo, uma boa parte desses empréstimos que fazemos são na renda fixa.
Continuando com a explicação, saiba que quando um banco empresta dinheiro para outro banco, a taxa é diferenciada. Assim, a cobrança é feita com base na taxa Selic. Ela nada mais é do que uma taxa básica de juros da economia. Ou seja, é uma taxa básica mesmo.
Já na renda fixa, para não falar em Selic, a gente usa o índice CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Mas, no fim das contas, é quase é a mesma coisa, quase o mesmo valor da Selic. Se a Selic sobe, o CDI sobe e assim por diante.
A questão da inflação
Ainda antes de falarmos das consequências da taxa Selic baixa nos investimentos, considere que temos que pensar também na inflação. Ou seja, inflação é tudo aquilo que aumenta de valor no período. Por exemplo, se a inflação está alta, os preços de tudo aumentam.
Para os investimentos, temos que considerar um rendimento que fique acima da inflação. Porque se for o contrário, então, quer dizer que nosso investimento desvalorizou. Assim, o grande objetivo de toda renda fixa é, sempre, vencer a inflação do período.
Por isso, a gente tem que falar em juros reais quando vamos analisar renda fixa. O que são os juros reais? É o rendimento do investimento frente a inflação.
Logo, mesmo que uma Selic esteja alta, nada adianta se a inflação também estiver. Entendeu? É essa comparação que tem que fazer sentido. Logo, uma Selic baixa nem sempre vai ser tão ruim como muita gente pensa. Mas, lembre-se que a Selic também segue a inflação.
O exemplo de 2017 e de hoje
Aqui no blog, há 3 anos, a gente citou um exemplo bem claro disso. Na época, a Selic estava alta, em torno de 13%. Enquanto isso, o CDI acompanhava, ficando em 12,88%. Logo, a gente tinha uma meta de inflação de 5% ao ano. Resumindo, os juros reais eram de 7,88%.
- Relembre a matéria aqui: A Taxa Selic Despencou! O Que Acontece Com A Renda Fixa?
Assim sendo, mesmo que a Selic já estava caindo naquela época, investir na renda fixa era uma ótima opção. Aqui a gente começa a entender as consequências da taxa Selic baixa em investimentos.
Só para fins comparativos, a meta da Selic em 2020 está em 2%. Enquanto isso, o IPCA está em 4,35%. Ou seja, nesse caso sim temos um problema. Afinal, a inflação está acima do CDI, bem acima. Logo, quem investe na renda pode estar vendo o dinheiro desvalorizar.
É por isso que atualmente tanta gente está buscando alternativas, como em fundos multimercados ou até mesmo na renda variável, que é bem mais arriscada.
A comparação com a poupança
De todo modo, também como falamos na matéria de 2017, o que não vai mudar é o fato de que a renda fixa ainda acaba sendo melhor que a poupança, mesmo perdendo para a inflação. O motivo é simples: a poupança só rende 70% do CDI hoje em dia.
Assim, a grande maioria da renda fixa dos bancos, como CDBs ou LCIs, pagam mais do que isso. O que é preciso entender é que mesmo coma Selic caindo e caindo e caindo, a poupança nunca vai ser melhor do que a renda fixa.
As alternativas
E para concluir esse assunto das consequências da taxa Selic baixa para os investimentos, saiba que a gente já tem um conteúdo que cita as opções alternativas para encontrar mais rentabilidades com a Selic em 2% ao ano.
A gente pode encontrar isso até mesmo na renda fixa. Afinal, tem muito banco oferecendo ativos que pagam 160% do CDI. Mas, por outro lado, talvez esse seja o momento certo para você começar a estudar o mercado da renda variável também.
Entre as opções mais procuradas, a gente pode considerar as ações que são negociadas na bolsa de valores, os minicontratos e até mesmo os FIIs, que são Fundos de Investimentos Imobiliários. A gente explica tudo isso na matéria que fizemos:
Onde investir com a Selic em 2% ao ano – Ações, FIIs e minicontratos
Veja um trecho do que escrevemos lá: “Uma das vantagens dos FIIs é que dá para comprar uma cota por menos R$ 100. Além disso, dá para ganhar com a valorização do ativo e com os dividendos que são pagos mensalmente”.
