Aqui no blog, nós fizemos uma reunião de pauta e tivemos a ideia de apresentar diversos dos fundos de investimentos imobiliários que existem no país. Hoje, vamos falar do primeiro deles que é do segmentário bancário, o BB Progressivo II. Ou, simplesmente, BBPO11.
Logo de começo, saiba que esse é um dos principais fundos do segmento porque é considerado um “FII Multi Ativos”. Então, isso quer dizer que tem vários ativos. Além do mais, é do formato “tijolo”, sendo que aplica em propriedades físicas do segmento bancário.
Abaixo, nós trouxemos todos os pontos importante sobre esse FII. A gente vai falar das cotações, dos ativos. Inclusive, vamos estudar se vale a pena comprar esse fundo. No final, ainda temos alguns dados de extrema importância na vida de quem vai fazer a compra, como as taxas.
O BB Progressivo II
A gente já falou que é um fundo imobiliário focado no setor bancário. Falamos também que aplica em imóveis físicos. E que tem vários ativos. Então, agora vamos partir do fato de que tem gestão passiva em lajes corporativas.
Outra coisa é que existe desde 2011 e que o foco, desde sempre, é realizar investimentos por meio da compra de ativos novos, para obter renda através dos aluguéis de tais propriedades. “[…] de forma a proporcionar ao cotista uma remuneração para o investimento feito”.
É um fundo que emite para todos os investidores, desde pessoas físicas até empresas. Além disso, também pode aplicar em imóveis nacionais ou internacionais. Logo, a administração fica por conta da Votorantim Asset Management.
Os rendimentos do BBPO11
Os rendimentos, que são muito esperados em FIIs, são distribuídos aos cotistas todos os meses, sempre no 10º dia útil de cada mês seguinte ao período que foi apurado os recursos.
Ainda sobre os rendimentos, saiba que o último deles ficou em R$ 1,08 (um dos melhores valores dos FIIs na atualidade). Em 90 dias, a soma foi de R$ 3,14. Em 180 dias, ficou em R$ 6,31 e em 12 meses, nós tivemos R$ 12,66. Desde o começo, a soma foi de R$ 84,89.
Ao analisar o gráfico de dividendos do BBPO11, o mais legal é notar que ele vem em uma progressão. Assim, em 2012 era de R$ 0,70 e foi subindo até se encontrar acima de R$ 1,00 a partir de 2018.
As cotações do BBPO11
Um ponto de análise para quem vai comprar um FII é a cotação. Ou seja, o preço do ativo. Logo, hoje (início de setembro de 2020) temos um valor de R$ 136,50. Mas, obviamente, o ideal é analisarmos um período maior para termos uma ideia melhor do histórico.
Em 30 dias, o maior valor foi de R$ 139,25 e o menor ficou em 133,5. Já se a gente analisar o histórico todo, vamos ver que os valores ficaram assim: R$ 91 para o menor de tudo e R$ 171,60 para o maior deles. Contudo, isso aconteceu em dezembro de 2015 e dezembro de 2019, respectivamente.
E no ano tivemos uma baixa de R$ 124 em 23 de março e máxima de R$ 171,60, em dezembro do ano passado, como citamos acima.
Os ativos do BBPO11
A gente falou agora pouco sobre os rendimentos e as cotações do FII. Agora, vamos falar dos ativos, que é outro ponto que tem um peso muito importante no estudo do investidor que vai comprar um FII no futuro. Nesse caso, são 64 ativos, o que é um ótimo número, também.
E todos esses ativos estão divididos em 14 estados. Assim, a maioria é em São Paulo, depois em Minas Gerais, Distrito Federal, Paraná, Rio de Janeiro, etc.
Aliás, outro detalhe interessante é ver que há pouquíssima vacância financeira dos ativos do fundo. Ao contrário, praticamente todos os imóveis estão ocupados, tanto física como financeiramente.
A comparação
O Funds Explorer é um site focado em estudo sobre os FIIs e que a gente sempre cita aqui. Recentemente, eles também fizeram uma pesquisa para responder a pergunta sobre: o BBPO11 vale a pena? E, então, fizeram a comparação com a poupança.
Em um período de 12 meses e aplicando R$ 50 mil reais, a resposta é que sim: o FII vale a pena frente a poupança. Inclusive, essa diferença positiva é de 38,32%. Isso a considerar um rendimento isento de imposto de renda de mais de R$ 4 mil.
Quer saber como a conta foi feita? Então, acompanhe o estudo e a simulação. Mas, vale lembrar que esse fundo é da renda variável e a poupança é da renda fixa. Portanto, possuem riscos totalmente diferentes, ok?
Os dados do BB Progressivo II
No começo de setembro a gente começou a pesquisar sobre esses FIIs para vocês, leitores, conhecerem mais. Então, nessa data há dados importantes para o seu estudo desse FII.
Assim, julgamos como importante saber que a liquidez diária desse fundo é de mais de 19 mil negociações. Já o último rendimento é um dos mais incríveis, passando de R$ 1,00. O dividend yield ficou em 0,78% e o patrimônio líquido em R$ 1,6 bilhão. A rentabilidade mensal foi de 1,17%.
Porém, nem tudo são flores, não é mesmo? Vamos falar das taxas agora. Saiba que a de administração fica em 0,277% sobre o patrimônio líquido. Aliás, o bom é que as taxas de escrituração e custódia ficam incluídas nessa administrativa.
Outra boa notícia é que não há taxa de performance, nem de gestão, nem de gerenciamento e nem de consultoria.
